ソフトバンク(9984)のボーダフォン買収資金調達、LBOで過半の1兆円をまかなう

ソフトバンクによるボーダフォンの日本法人買収では当初買収資金は1兆円程度と報じられていたが、最新の情報ではその額は1兆7000億円から2兆円に及ぶとされている。その買収資金のうち半分強の1兆円が、LBOによってまかなわれることになる。なお今件では【みずほコーポレート銀行(8411)】とドイツ銀行、さらにはゴールドマン・サックス証券がアドバイザーとして参加する見込み。

また、必要となる残り資金についてはボーダフォン日本法人が実施する6000億円程度の増資や借入などで調達し、ソフトバンク自身の新株発行によるエクイティファイナンスは行われないとのこと。

LBOを用いるなど多少無理があるようにも見受けられるが、これより遅いとスタートダッシュに間に合わないし、早いとボーダフォンの抵抗も強くなるし値がつりあがるかもしれない。携帯事業への参入とボーダフォンの苦境を考えると、ソフトバンクでは今のこの時期が絶妙なるタイミングであると判断したのだろう。